Mercado à vista atinge o fundo, contrato continua em baixa: FTR

Para proprietários-operadores e frotas que procuram algumas notícias para dar um pouco de esperança para o futuro próximo, o mercado spot está no fundo e pode já ter virado a esquina para a direção positiva. Isso é de acordo com os analistas da FTR Transportation Intelligence, que apresentaram a última edição de sua série de seminários on-line "State of Freight" na quinta-feira, 8 de junho.

A perspectiva de frete é de crescimento lento por algum tempo, disse o vice-presidente da FTR Trucking, Avery Vise, mas para as taxas de van seca e refrigerada, "essencialmente estamos no fundo" no mercado spot, disse ele, prevendo ganhos modestos por meio de o final deste ano, menor maior para reefer.

Parte do que leva a essa análise são sinais bastante estáveis ​​em números econômicos mais amplos e sinais de que o transporte rodoviário está perdendo capacidade à medida que entidades de vários tamanhos perdem autoridade em uma taxa maior. Após a explosão de novas autoridades pós-pandemia, a tendência se inverteu em outubro do ano passado, "com quedas muito grandes este ano" nas operadoras autorizadas líquidas, disse Vise. A maioria das perdas de transportadoras são entidades menores, incluindo pequenas frotas e independentes, mas frotas maiores estão misturadas.

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"Nos primeiros cinco meses de 2022", disse Vise, o caminhão "perdeu 10 transportadoras de 100 ou mais caminhões", mas este ano, no mesmo período, a perda líquida é de 31 transportadoras desse tamanho.

A maré mudou para o aumento da concorrência no mercado spot, pois as transportadoras continuam perdendo autoridade em números muito maiores do que novas transportadoras iniciam, de acordo com a análise do FTR do sistema de registro da Federal Motor Carrier Safety Administration. FTR

Os números de empregos em caminhões do Bureau of Labor Statistics também sugerem que "estamos realmente começando a perder capacidade", disse Vise, com o fim da onda de contratações de grandes transportadoras que foi vista no segundo trimestre do ano passado e "em menor grau no terceiro." As taxas do mercado de contratos, projetadas pela FTR, provavelmente continuariam caindo ao longo do ano para vans secas, mesmo com as taxas spot obtendo alguns ganhos.

"O mercado de contratos ainda não atingiu o fundo do poço, mas estamos chegando perto", disse Vise. Os contratos tendem a seguir o mercado spot para cima ou para baixo com o tempo após ganhos ou perdas spot, conforme os remetentes e transportadoras renegociam taxas de longo prazo, "Grandes quedas ano a ano" para o mercado de contratos "serão moderadas no final do terceiro e quarto trimestres - isso nos coloca em uma van seca semelhante a onde estávamos em 2018 [para taxas], mas os custos são muito mais altos."

Foi um fato -- as dificuldades de custos mais altos -- Vise teve o cuidado de fazer ao longo da apresentação sempre que as taxas de frete foram mencionadas, embora tenha havido pelo menos algum alívio nos custos de combustível este ano até agora.

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Vise observou que o Índice de Preços ao Consumidor mostra que a inflação dos preços das commodities, mesmo para alimentos, caiu para níveis mais ou menos normais. No entanto, a inflação de serviços não "claramente atingiu o pico", disse ele, mantendo a importação para possíveis novos aumentos de referência da taxa de juros pelo Federal Reserve. "O Federal Reserve pode frear" os aumentos, mas eles "não estão exatamente sinalizando que vão parar" os aumentos por completo.

As taxas de poupança pessoal entre os americanos caíram abaixo das médias de longo prazo de 7% a 8% desde o ano passado, acrescentou. "Isso é uma bandeira vermelha para muitos" da dor econômica que está por vir. No entanto, "ainda há muito dinheiro disponível", acrescentou, mesmo entre os 50% mais pobres, de acordo com os depósitos do Federal Reserve e estimativas de moeda. “Ainda estamos olhando para US$ 100 bilhões a mais” nas reservas domésticas do que os níveis pré-pandemia.

"Estamos nesta área onde o consumo pode continuar no nível que vimos por um bom tempo", disse Vise. “Pode ser no terceiro trimestre do ano que vem antes que os consumidores – em termos gerais – comecem a sofrer, embora, curiosamente, eles estejam sofrendo agora em algumas áreas”.

A fabricação e venda de bens duráveis ​​e automóveis/peças podem ser vantagens para o frete no futuro previsível. O setor automotivo, em particular, está em uma "tendência de alta desde meados do ano passado nas vendas", disse Vise, tanto para automóveis quanto para caminhões leves, com um aumento no índice com ajuste sazonal do setor em abril para o "mais alto com ajuste sazonal nível que já vimos."